Vlani začali do NBS prichádzať podnety od občanov, ktorí po dvoch či troch rokoch mesačného investovania zistili, že z ich vkladov nezostalo takmer nič – väčšinu zhltli poplatky viazané na cieľovú sumu dlhodobých programov. Hoci takýchto prípadov nebolo mnoho, regulátor sa rozhodol konať a v máji 2024 spustil verejnú konzultáciu k predplateným poplatkom.

Prišlo nové usmernenie

Po množstve diskusií vyústila konzultácia do metodického usmernenia, ktoré NBS predstavila takmer presne po roku. Kľúčová zmena: klient musí začať reálne investovať hneď od prvej eurovej splátky a nesmie najprv splácať len poplatky. Podľa NBS tak dôjde k odstráneniu nepomeru medzi províziou a sumou, ktorú klient skutočne investuje.

Regulátor odolal tlaku časti sprostredkovateľov, pre ktorých sú provízie mimoriadne citlivou témou. „Osobne ma mrzí, že som počas konzultácii s trhom len sporadicky počul argumenty, ktoré by dávali na prvé miesto záujem klienta. Preto sme logicky túto úlohu museli na seba prevziať my a vyvažovať argumenty od predstaviteľov trhu,“ uviedol Peter Tkáč, riaditeľ odboru dohľadu nad kapitálovým trhom NBS na blogu centrálnej banky.

Modelový príklad z usmernenia ukazuje, že pri mesačnom vklade 100 eur a predplatenom poplatku na úrovni troch percent z cieľovej sumy na 10 rokov (12 000 €) musí investor pri optimistickom zhodnotení osem percent ročne čakať 2 roky a 8 mesiacov, kým vôbec zarobí na zaplatený poplatok 360 eur.